Островное — село, центр сельского Совета, расположено на правом берегу реки Киргиж-Китай (впадает в оз. Китай), в 35 км от районного центра, в 3 км от железнодорожной станции Алияга. Дворов — 612, населения — 2145 человек.

В Островном расположен колхоз им. Димитрова, за которым закреплено 5705 га сельскохозяйственных угодий, в т. ч. 4392 га пахотной земли. Основное направление хозяйства — зерновое с развитым животноводством. Подсобные предприятия — птицефабрика, столярная И ремонтно-механическая мастерские.

За трудовую доблесть орденами и медалями СССР награждены 117 человек, в т. ч. орденом Ленина и Октябрьской Революции — чабан колхоза Г. Г. Гужев, орденом Ленина — комбайнер П. И. Карат, орденом Октябрьской Революции — звеньевой Н. Н. Милев.

В селе есть средняя школа с консультационным пунктом для заочников, где 26 учителей обучают 400 учащихся; дом культуры с залом на 380 мест и три сельские библиотеки с общим книжным фондом 15 тыс. экземпляров; фельдшерско-акушерский пункт, детские ясли; павильон бытового обслуживания, торговый комплекс, отделение связи, сберегательная касса.

Партийная организация села (создана в 1951 г.) объединяет 50 коммунистов, комсомольская (образована в 1944 г.) — 84 члена ВЛКСМ. Село Островное (до 1947 г.— Кодкитай) основано в 1817 году переселенцами из Болгарии. Советская власть установлена в декабре 1917 года. Во время оккупации края буржуазно-помещичьей Румынией в селе действовала подпольная ячейка «Союза революционных крестьян» во главе с учителем И. А. Бахчеваном. В апреле 1929 года она была разгромлена; И. А. Бахчевая арестован. В июне 1940 года была восстановлена Советская власть.

В селе установлен памятник советскому воину Н. И. Творовскому, погибшему при освобождении села от фашистских оккупантов в 1944 году.

В Островном родился П. Б. Бурлак-Вылканов — член Союза писателей СССР, поэт и прозаик (пишет на болгарском языке).

Севернее села раскопан курган, в котором обнаружено скифское погребение V в. до н. э. с двумя большими бронзовыми котлами.